미국 채권 ETF LQD 국채 회사채 수익률 투자 전망
안녕하세요. Chantaker Lucy입니다. 미국의 금리 인상 열차는 2022년에 힘차게 달리고 2023년에는 약간 둔화될 것입니다. 2월 초 연준은 금리를 0.25% 인상했고 현재 미국의 최종 금리는 4.75%입니다.
금리가 오르면서 주식 시장의 투자 환경이 바뀌고 있습니다. 그 핵심은 채권투자다. 영어로는 Bond라고 합니다. 2023년 2월 현재 Xixue Ant의 미국 부채 상품에 대한 투자 규모는 계속해서 증가할 것입니다.
2022년 9월은 금리가 본격화되고 긴축이 강화되는 시기입니다. 당시 국내 투자자들은 5600만 달러에 미국 채권을 순매수했지만 2023년 1월에는 5배 높은 4억 달러를 돌파하고 있다. 한국예탁결제원 증권정보포털을 통해 외화증권 예탁결제현황을 확인하실 수 있습니다. 국제무역종목 선택, 외화증권예탁결제종목에서 상위 50종목 메뉴를 선택합니다.
이를 선택하면 최근 한 달간 순매수액이 가장 높은 순위를 조회할 수 있습니다. 1위는 SQQQ ETF 프로젝트로 지수가 하락할수록 수익이 늘어나는 나스닥 리버스 3배 레버리지 프로젝트다. 지난달 순매수액은 약 2425억원(약 1억8700만달러)이었고, 두 번째로 많은 순매수액은 회사채에 투자하는 ETF로 1억7800만달러(약 2300억원)였다. 상품의 이름은 iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond 또는 줄여서 LQD입니다. 주식회사 앱을 통해 거래를 원하실 때 LQD를 검색하시면 바로 찾으실 수 있습니다. 채권 ETF에 그렇게 많이 투자하는 이유는 무엇입니까?
미국 채권 ETF가 순매수 리스트 1위인 이유는? 예상되는 금리 인상 속도가 둔화될 조짐이 보입니다. 금리가 오를 만큼 올랐고, 향후 유지나 하락에 대한 기대감이 높아진 지금, 상대가격은 오르고 있는데, 금리가 하락할 때 미국 채권 ETF가 더 인기 있는 이유는 무엇일까? 그 이유는 간단합니다.
금리가 상승함에 따라 대출 기관은 새로운 채권을 선호하기 위해 점점 더 많은 이자를 지불해야 합니다. 더 높은 이자를 받을 수 있기 때문입니다. 그 결과 기존에 발행된 채권의 매력도가 떨어지기 때문에 자연스럽게 가격이 하락하게 됩니다.
반대로 금리가 하락하면 회사채 금리도 하락한다. 향후 금리가 계속 하락할 것으로 예상되는 경우 이전에 더 높은 금리로 발행된 채권을 매수하는 것이 새로운 채권을 매수하는 것보다 유리합니다.기발행 고금리 채권 매력도 높아져
결국 이미 고수익을 발행한 회사채에 대한 수요가 늘고 가격도 올랐는데, 많은 채권 ETF 중에서 특히 블랙록의 LQD가 인기가 많은 이유를 살펴보자. LQD 심층 분석
iShares는 세계 최대의 투자 및 금융 회사인 BlackRock의 ETF 브랜드입니다. LQD는 iShares 투자 회사 채권의 투자 상품 중 하나입니다. 특히 회사채의 경우 투자등급 이상의 우량 회사채에 투자합니다.
2022년 7월에 0.14%의 낮은 수수료로 출시됩니다. 총 경영 규모는 340억 달러, 약 44조원이며 현재 주당 단가는 107달러다.
지난 1년 동안 LQD 주당 가격은 13.3% 하락했습니다. LQD의 평균 만기는 8.44년으로 수익률이 높은 만기 상품을 사는 것이 장기적으로 유리하기 때문에 인기가 있는 것 같다. 현재 저평가, 장기, 고금리 미국 회사채 ETF에 투자하면 향후 금리가 하락하더라도 수익률을 볼 수 있다. 우리가 투자하는 회사채의 90% 이상이 BBB 등급 이상입니다. 신용등급 BBB- 이상은 Standard & Poor’s 등급 기준에 따라 투자적격 등급으로 분류됩니다. 최고등급은 AAA로 신용상태가 가장 좋고 안정성이 가장 높은 기업을 말하며, LQD는 투자적격에 해당하는 BBB 이상 등급에 대부분의 자산을 투자하고 현금은 1% 내외로 운용하고 있다. A등급 이상의 포트폴리오도 50%를 넘기 때문에 상대적으로 유동성이 강한 기업의 회사채에 투자하고 있다고 볼 수 있다. 투자회사 리스트에서 비중이 높은 기업들만 선별하면 낯익은 리스트다. 금융 기관은 현금 흐름이 가장 많습니다. 우리는 JP Morgan Investment & Finance 회사채와 주요 은행 채권의 높은 비율을 보유하고 있습니다. 기술주와 통신 원장 Verizon, AT&T, Comcast의 10% 미만을 소유하고 있습니다. 배당금은 매월 지급되며 마지막 지급일은 2월 7일 주당 $0.34입니다. 현재 수익률은 약 3%이며 주당 약 100달러에 거래되고 있습니다. 100주를 사면 1300만원 정도를 투자해야 해서 월 34달러의 배당금을 받을 수 있다. Lucy’s Insight >> 2월 초 미국 금리가 0.25%로 인하되면서 금리 인상이 끝날 줄 알았는데 이후 발표된 CPI 소비자 물가 지수와 PPI 판매자 물가 지수는 인플레이션이 끝났다는 것을 증명합니다. FOMC 긍정적인 측면은 Powell이 더 많은 긴축일을 정할지, 아니면 이전처럼 0.25% 수준만 올리면서 인플레이션을 완화할 것이라고 확신하는지 여부입니다. 기준금리가 0.25% 이하로 발표되면 미국 채권 ETF 인기가 일시적으로 가격 상승세를 이어가 발렌타인데이에도 영향을 미칠 것으로 보인다.미국 1월 CPI 소비자물가지수가 발표됐다. 이 결과에 따르면… 좋은. Chantaker Lucy입니다. 주식이냐 뮤추얼펀드냐… blog.naver.com 오늘은 여기까지~ 공부를 너무 많이 해서 머리가 아프다~